Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать при помощи показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Которые, в свою очередь, рассчитываются по бухгалтерскому балансу организации. Любые финансовые операции, проводимое предприятием, отражается на его бухгалтерском балансе, это влияет на показатели его состояния. Для финансового менеджера необходимо оценить, зависимость различных мер на финансовом состоянии компании. Специалисты нашей компании обладают уникальным опытом в проведении работ по оценке финансового состояния предприятий России и за рубежом.
Ликвидность баланса. Анализ.
Позволяет оценить платежеспособность предприятия, его возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов.
Последовательность анализа:
I. Cоставляется и анализируется баланс ликвидности:
Активы предприятия делятся на 4 группы:
1. наиболее ликвидные (А1):
денежные средства
краткосрочные финансовые вложения (если они ликвидные)
2. быстрореализуемые: дебиторская задолженность (А2).
3. медленно реализуемые (А3):
запасы
долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные капиталы
4. труднореализуемые (А4): все остальные.
Пассивы также делятся на 4 группы по срочности обязательств:
1. наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (П1)
2. краткосрочные обязательства (П2)
3. долгосрочные обязательства (П3)
4. собственный капитал (П4)
Если А - П > 0 , то наблюдается платежный излишек
Если А - П < 0, то наблюдается платежный недостаток
II. Рассчитываются и анализируются коэффициенты ликвидности: они определяются соотношением ликвидных активов предприятия и его краткосрочных обязательств:
1) К текущей ликвидности (общий К покрытия)
Ктл = ОбА / О кр - показывает, насколько покрываются краткосрочные обязательства оборотными активами предприятия. Должен быть от 1 - 2.
2) К срочной ликвидности
Кср.л. = (ОбА – Запасы) / О кр. = (ДЗ + КФВ + ДС) / О кр.,
где ДЗ - дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДС - денежные средства.
Должен быть больше или равен 1 . Показывает, насколько предприятие способно расплатиться по своим краткосрочным долгам при условии взыскания дебиторской задолженности.
3) К абсолютной ликвидности
К абс. = ( ДС + КФВ) / О кр. Должен быть = 0, 20 - 0, 25. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, за счет имеющихся средств.
Активы предприятия делятся на 4 группы:
1. наиболее ликвидные (А1):
денежные средства
краткосрочные финансовые вложения (если они ликвидные)
2. быстрореализуемые: дебиторская задолженность (А2).
3. медленно реализуемые (А3):
запасы
долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные капиталы
4. труднореализуемые (А4): все остальные.
Пассивы также делятся на 4 группы по срочности обязательств:
1. наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (П1)
2. краткосрочные обязательства (П2)
3. долгосрочные обязательства (П3)
4. собственный капитал (П4)
Если А - П > 0 , то наблюдается платежный излишек
Если А - П < 0, то наблюдается платежный недостаток
II. Рассчитываются и анализируются коэффициенты ликвидности: они определяются соотношением ликвидных активов предприятия и его краткосрочных обязательств:
1) К текущей ликвидности (общий К покрытия)
Ктл = ОбА / О кр - показывает, насколько покрываются краткосрочные обязательства оборотными активами предприятия. Должен быть от 1 - 2.
2) К срочной ликвидности
Кср.л. = (ОбА – Запасы) / О кр. = (ДЗ + КФВ + ДС) / О кр.,
где ДЗ - дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДС - денежные средства.
Должен быть больше или равен 1 . Показывает, насколько предприятие способно расплатиться по своим краткосрочным долгам при условии взыскания дебиторской задолженности.
3) К абсолютной ликвидности
К абс. = ( ДС + КФВ) / О кр. Должен быть = 0, 20 - 0, 25. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, за счет имеющихся средств.